2023년은 미국 경제에 있어 어려운 한 해였습니다. 인플레이션이 급등하면서 경기 침체에 대한 우려가 커졌고, 이에 따라 금리 인상도 가속화 되었지요. 이러한 경제 환경 속에서 우리 투자자들은 어떻게 대응해야 할까요?
ETF는 이러한 경제 환경에서 투자자들에게 유용한 대안이 될 수 있습니다. ETF는 다양한 자산에 투자하는 저비용, 간편한 투자 상품으로, 다양한 투자 전략을 구사할 수 있기 때문이지요.
이 글에서는 2024년 미국 경제 전망과 ETF 투자 전략을 함께 살펴보겠습니다.
2024년 미국 경제 전망
2024년 미국 경제는 인플레이션과 경기 침체 우려 속에서도 견조한 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다.
다만, 인플레이션이 하락세를 보이기 시작할 것으로 전망되기는 하지만, 여전히 높은 수준을 유지할 것으로 예상되지요.
또한 경기 침체 확률은 낮겠지만 성장세가 둔화될 가능성이 있습니다.
ETF로 대응하는 방법
이러한 한 불확실한 경제 상황에서 ETF는 투자자들의 포트폴리오를 안정적으로 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.
ETF는 분산 투자를 쉽게 할 수 있는 장점이 있는데, 이는 하나의 종목이 아니라 여러 종목에 투자하는 펀드이기 때문에 특정 종목이나 산업에 대한 리스크를 분산할 수 있는 것이죠.
또한, ETF는 저렴한 비용으로 투자할 수 있고 펀드와 달리 운용보수가 낮은편이어서 투자자들의 수익을 극대활 할 수 있어요.
ETF 투자 전략
2024년 미국 경제에 대응하기 위한 ETF 투자 전략은 다음과 같습니다.
1. 인플레이션을 대비한 투자
인플레이션이 높은 경우 물가 상승에 대비한 투자가 중요합니다. 그래서 인플레이션에 대비하기 위해서는 인플레이션 지수와 연동되는 ETF에 골고루 분산하여 투자하는 것이 좋습니다.
1. 1. 금 ETF 투자(GLD 등)
금은 역사적으로 인플레이션에 대한 헷지 역할을 했어요. 금 ETF에 투자하면 물가 상승으로 인한 자산 가치 하락을 방어할 수 있는 장점이 있습니다. 아래 장기 우상향 금 ETF 차트를 참고하시기 바랍니다.
1. 2. 물가 연동 채권 ETF 투자
채권은 금과 함계 대표적인 인플레이션 헷지 자산으로 물가 연동 채권은 물가 상승률에 따라 채권의 표면 금리가 자동으로 조정되는 채권입니다. 따라서 물가 상승에 따른 채권의 실질 가치 하락을 방지할 수 있습니다.
1. 3. 배당주 ETF 투자(SCHD, VOO 등)
배당주는 매년 분기 또는 매월마다 배당금을 지급하는 주식으로 주가 하락에 따른 손실을 최소화할 수 있습니다. 대표적인 ETF는 SCHD, VOO 등을 예로 들 수 있겠습니다.
2. 경기 침체를 대비한 투자
경기 침체가 발생할 경우, 위험 자산의 가격은 하라할 것으로 예상됩니다. 따라서 경기 침체에 대비하여 안전 자산에 투자하는 것이 중요한데요.
ETF를 활용하여 경기 침체에 대비할 수 있는 방법은 다음과 같습니다.
2. 1. 채권 ETF 투자(TLT, TMF 등)
주로 미국 장기채권을 예를 들 수 있는데요. 경기 침체 즉, 금리 인하까지 예상할 경우 장기 채권의 주가는 상승하는 경향이 있기 때문에 경기 침체로 인한 자산 가치 하락을 방어 할 수 있습니다.
필자의 경우 2024년 금리 하락 확률에 조금 더 비중을 두어서 TMF를 소량으로 적립식 매수하고 있습니다.
과거 저금리 지속 구간(2009년~2016년)과 금리 인하 시기(2007년 9월~2008년 12월, 2019년 7월~2020년 4월)에 TLT의 주가가 흐름을 살펴보겠습니다.
과거 저금리 지속구간에서 TLT 주가는 어느정도 상승세를 보였고 금리 인하 시기에는 인하 시점 기준으로 중단기성으로 상승을 보였던 기록이 있습니다.
다만 2009년 이후 금리 동결시기와 2021년~2022년 금리 동결시기의 움직임 그리고 2016년 금리 인상 시기와 2022년 금리 인상시기의 결과가 정반대여서 금리와 채권의 유의미한 특성을 찾기는 어렵습니다.
아울러 항상 모든 것을 예측할 수는 없으므로 미국 장기 채권은 중단기 투자 전략으로 수익화 후 배당주나 성장주 ETF로 리밸런싱하는 용도로 진행하는 것이 안정적으로 보입니다.
2. 2. 리츠 ETF 투자
리츠의 경우 금리 인상 및 인상이 지속되는 시기에는 주가 하락세를 보이고 금리 인하 예상 및 금리 인하시 주가 상승이 이어지는 경향이 있습니다.
미국 장기채와 비슷하다고 할 수 있는데요. 리츠 ETF에 투자하면 경기 침체에도 불구하고 안정적인 배당 수익도 기대할 수 있어서 경기 침체시에 대비하기에는 좋은 투자 전략이라 볼 수 있습니다.
3. 다각화된 투자가 필요하다
단일 자산 등 투자 전략에 집중하는 것 즉, 몰빵식 투자는 아주 위험하죠. 따라서 다양한 자산에 분산 투자하여 위험을 줄이는 것이 중요합니다.
동시에 다앙한 투자 종목들의 주식 수량을 늘리는 것이 집중하고 장기 투자를 해야하는 것입니다.
ETF는 단기 투자보다는 장기 투자에 적합합니다. 그렇기 때문에 현재 주가에 일희일비하지 않고 꾸준하게 장기로 수량을 늘리는데 집중한다면 분명히 부자에 가까워질 수 있을 것입니다.
저 또한 그렇게 믿고 투자를 하고 있고 현재 유지 중인 포트폴리오를 공유 드립니다. 정답은 아니지만 많은 분의 투자에 좋은 참고 사항이 되었으면 좋겠습니다.
이전 투자 포트폴리오가 궁금하다면 아래 링크를 참조하시면 제가 투자중인 주식의 수량변화를 아실 수 있습니다.
마무리(분산 투자, 수량 늘리기, 장기 투자, 리밸런싱)
2024년 미국 경제는 인플레이션과 경기 침체 우려 속에서도 견조한 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다.
이러한 상황에서 ETF는 투자자들의 포트폴리오를 안정적으로 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 경제 전망도 중요하지만 미국이라는 나라를 믿고 투자한다면 정답에 가까운 투자 방법은 알 수 있습니다.
바로 분산 투자, ETF 주식 수량 늘리기, 장기 투자, 리밸런싱 이것이죠. 대부분의 투자자들이 잘 아는 사실이지만 실천하기 쉽지 않습니다.
따라서 투자에 멘탈관리 마인드 세팅을 하는데 주력하면서 건전한 투자를 하고 모두 부자되시기를 진심으로 희망합니다.